Von JOSÉ RAIMUNDO TRINDADE*
Das Staatsschuldensystem ist eine notwendige und nicht nur beiläufige Form der Entwicklung des Kapitalismus.
Eleuterio Prado veröffentlichte kürzlich in A Terra é Redonda eine kritische Analyse des Werks Sparmaßnahmen: die Geschichte einer gefährlichen Idee, de Mark Blyth [https://dpp.cce.myftpupload.com/a-burguesia-tem-opcao/]. O ponto central que nos interessa aqui retornar é exposto por ele quanto aos limites de uma saída propositiva da crise do capitalismo neoliberal. O texto que segue fortalece as teses estabelecidas pelo referido articulista, buscando, muito especificamente, aprofundar os limites que a “dívida pública” e a intervenção estatal dispõem para equacionar as condições estruturais da crise orgânica do capital e, principalmente estabelecemos elementos de uma teoria marxista da dívida pública.
Die Anzahl wirklich marxistischer Forschungen und Studien im Bereich der öffentlichen Finanzen ist recht gering, was angesichts der geringen Anzahl von Forschern, die sich irgendwie mit diesem theoretischen Rahmen befassen, nicht verwunderlich ist. Auf jeden Fall gehört dieses Thema zum breiteren Feld der Kredittheorie, dem Marxisten trotz seiner großen Bedeutung wenig Aufmerksamkeit schenkten.
Staatsschulden sind ein Teil der Gesamtmasse des Fremdkapitals einer Volkswirtschaft, das vom Staat eingefordert und in fiktives Kapital in Form von Staatsschuldverschreibungen umgewandelt wird. Aus dem Prozess der wirtschaftlichen Reproduktion resultiert einerseits der für die dauerhafte Kapitalakkumulation und andererseits die gesellschaftliche Reproduktion notwendige Geldreichtum. Der Staat ist ein wesentlicher Bestandteil der kapitalistischen gesellschaftlichen Reproduktion und muss daher vom Kapital unterstützt werden, um seine spezifischen Funktionen der ideologischen Legitimation und sozialen Kontrolle zu entwickeln, zusätzlich zu den sekundären wirtschaftlichen Funktionen, die in den Akkumulationsprozess integriert sind, einschließlich der Staatsverschuldung und ihrer Bedingung im Mittelpunkt. Betreuer des Kreditsystems.
Die Dimensionen des modernen kapitalistischen Staates hängen von einer Vielzahl von Faktoren ab: von der wachsenden Komplexität der kapitalistischen Handelsgesellschaft, die eine umfangreiche öffentliche Infrastruktur erfordert, von der ein Teil für die Reproduktion des Privatkapitals notwendig ist; Dies geht über den kriegerisch-militärischen Apparat, der die Macht des Imperiums und die Führung der nationalen Bourgeoisien stützt, bis hin zu antizyklischen Funktionen oder der teilweisen Kontrolle von Überproduktionskrisen, die hauptsächlich durch Staatsschulden finanziert werden.
Mit der Entwicklung der kapitalistischen Beziehungen erfolgt die Erlangung von Steuereinnahmen vom Staat nicht nur auf rein monetärer Basis, sondern wird hauptsächlich zur Besteuerung des flüssigen Vermögens, d. h. des Mehrwerts, der bei jedem neuen Reproduktionszyklus entsteht, dessen Grenze festgelegt ist durch die Expansionsfähigkeit der Kapitalakkumulation. Ebenso wurden der Staatsverschuldung neue Grenzen gesetzt: Die Fähigkeit zur Kreditaufnahme wurde zu einer Funktion der Ausweitung des internationalen Kreditsystems und andererseits wurde die Fähigkeit zur Kreditzahlung an die Fähigkeit zur Steuererhebung gekoppelt.
Das Staatsschuldensystem ist ein notwendiger und nicht nur zufälliger Weg zur Entwicklung des Kapitalismus. Notwendig, weil es im Allgemeinen dem Teil des Kreditsystems entspricht, der für die Finanzierung des Staates verantwortlich ist und je nach den Merkmalen und der finanziellen Dimension des Staates zu dessen strukturellem Bestandteil wird. Es ist kein Zufall, dass die historischen Aspekte die Entwicklung des Kapitalismus bestimmen und einen der mächtigsten Hebel der sogenannten primitiven Kapitalakkumulation und die erste Form von Titeln und Papieren darstellen, die sich auf fiktives Kapital in der Wirtschaft beziehen. Wir können drei wichtige historische Punkte für die Analyse der Staatsverschuldung zusammenfassen:
i) Die Staatsverschuldung spielte eine wesentliche Rolle im Prozess der ursprünglichen Kapitalakkumulation, indem sie das Eigentum konzentrierte und den Prozess der Monetarisierung der Wirtschaft stimulierte.
ii) Der große Wandel, der vom XNUMX. bis zum XNUMX. Jahrhundert in Bezug auf die öffentlichen Finanzen in der damals wichtigsten kapitalistischen Volkswirtschaft, England, zu beobachten ist, hat weniger mit den Staatsausgaben zu tun, die bis auf a praktisch gleich bleiben leicht höheres Niveau. Höhere Ausgaben für „gesellschaftlich notwendige Konsummittel für den Akkumulationsprozess“, wie etwa Transport- und Kommunikationsinfrastruktur; und insbesondere der Finanzierungsbedingungen des Staates, der sowohl die Fähigkeit zur Steuererhebung, die durch die Elastizität der kapitalistischen Akkumulation ermöglicht wird, als auch durch das wachsende Angebot an Leihkapital, das mit der Expansion des britischen Kapitalismus in dieser Zeit einherging, erweitert.
iii) Mit der Staatsverschuldung geht ein „internationales Kreditsystem“ einher, das die kapitalistische Akkumulation in England hauptsächlich durch die Aufnahme von Krediten des niederländischen Kapitals stimuliert, was in Bezug auf die USA wiederholt wurde.
In marxistischen Begriffen kann die Akkumulation von Werten, die vom Kapitalismus produziert werden, innerhalb der Grenzen der Elastizität dieses Prozesses einen Ventil für wachsenden unproduktiven Konsum und erhöhte Staatsausgaben bieten, solange die Akkumulationsrate positiv bleibt und wächst. Dieses Verständnis ist notwendigerweise sowohl mit den Merkmalen der kapitalistischen Wirtschaftsreproduktion als auch mit der Beschleunigungskomponente des Wirtschaftswachstums verbunden, deren Abhängigkeit von der Profitrate dessen permanente Schwankung bestimmt.
Andererseits ermöglicht die Entwicklung eines international integrierten und zentralisierten Kreditsystems einen wachsenden Fluss von Fremdkapital, wobei die Staatsverschuldung einen Teil dieser Flüsse aufnimmt, was der begrenzten Regulierung der Kapitalüberakkumulation entspricht. Somit ist die Finanzierung zentraler Staatsschulden (der Zentralwirtschaften) von der Entstehung neuer Kreisläufe nationaler Akkumulation abhängig, die in die globale kumulative Struktur des Kapitalismus integriert sind.
Das Kreditsystem stellt die vom Kapitalismus entwickelte Hauptform dar, um die Zeit des Handelsumlaufs zu verkürzen und gleichzeitig die Masse der Geldwerte zu verwalten, die in der Wirtschaft in Form von Leihkapital zirkulieren. Wie bereits erwähnt, ist es für die Zentralisierung der im System verteilten Währungsreserven verantwortlich und außerdem für die Verteilung des Darlehenskapitals, entweder im Hinblick auf die Finanzierung des Reproduktionskreislaufs oder für nichtreproduktive Anwendungen, einschließlich der staatlichen Finanzierung.
Die Akkumulation wächst mit zunehmender Geschwindigkeit bis zu dem Punkt, an dem das akkumulierte Kapital zu seiner Verwertung eine Masse an Mehrwert erfordert, die unter Berücksichtigung der technischen Zusammensetzung und des Wertverhältnisses des Kapitals nicht zu erhalten ist, d Das angesammelte Kapital wird gewinnbringend bewertet, indem ein Teil davon abgewertet oder vernichtet wird.
Die Entwicklung des Kreditsystems erhöhte die natürliche Elastizität der Kapitalexpansion und stimulierte durch die räumliche und zeitliche Beschleunigung der Wertrealisierung den Reproduktionsprozess, um mit „Siebenmeilenstiefeln“ die Grenzen der Kapitalüberproduktion zu erreichen. Die Folge dieser doppelten Spannung wird die periodische Krise der Überakkumulation mit dem notwendigen Prozess der Abwertung eines Teils dieses Kapitals sein.
Das kapitalistische System lernt notwendigerweise aus seinen Krisen und versucht im Hinblick auf die Aufrechterhaltung der Rentabilität des Kapitals, Mechanismen und Methoden zu verbessern, die auf weniger abrupte Weise dem entsprechen, was die Krisenprozesse scheinbar chaotisch bewirken. Für Marx stellt die periodische Entwertung eines Teils des vorhandenen Kapitals ein „immanentes Mittel“ des Kapitalismus dar, den Rückgang der Profitrate zu stoppen und den anderen Teil des Kapitals profitabler zu machen, wodurch die Akkumulationsrate beschleunigt wird. Das Problem dieses Mechanismus zur Gleichsetzung der Widersprüche des Systems über die Krise wird darin bestehen, die Gesamtheit der Produktionsverhältnisse einem Ausmaß an akutem Konflikt auszusetzen, der „die brüderlichen Bindungen innerhalb der Kapitalistenklasse“ zerbricht, was unweigerlich zum Bruch und Zusammenstoß führen würde zwischen kapitalistischen Sektoren, mit unvorhersehbaren Folgen für die Kontinuität des Reproduktionszyklus. Es ist erwähnenswert, dass die imperialistischen Konflikte des Ersten und Zweiten Weltkriegs Ausdruck einer akuten Krise dieser Art waren, mit der unvermeidlichen Massenvernichtung von Kapital (tote Arbeit) und Arbeitskräften (lebende Arbeit).
Die Staatsverschuldung fungiert als bewusste Form des Systems zur Vernichtung von Kreditkapital und kombiniert Elemente der beiden von Marx dargelegten Formen. Wenn der Staat also verschuldet ist, nimmt er Fremdkapital auf, das die Mittel für den Erwerb von Gebrauchswerten bereitstellt. Die der Wirtschaft entzogenen und vom Staat genutzten Produktionsmittel werden zwar als Tauschwerte vernichtet, behalten jedoch je nach Verwendungszweck ihre materielle Form. In Zeiten der zyklischen Erholung der Akkumulation können sie wieder Teil des Sozialkapitals werden, wie im Rahmen des umfassenden Privatisierungsprozesses öffentlicher Unternehmen, der in den letzten Jahrzehnten in fast allen Ländern stattgefunden hat.
Das zerstörte Leihkapital ist Teil der Masse überakkumulierter Werte, was einen ähnlichen Effekt wie die Kapitalvernichtung in Krisenprozessen hat und einen Bewertungskanal für die Kapitalmasse darstellt, die sich im Reproduktionsprozess fortsetzt. Ebenso führt das fiktive Kapital, das aus der „Verbriefung“ des Staates resultiert, wenn es abgewertet wird und sofern es keinen „Schock für die Kreditwürdigkeit der industriellen Kapitalisten, die diese Wertpapiere halten“, hervorruft, zu einer nominellen Vermögensübertragung , was theoretisch bessere Bedingungen für die Wiederaufnahme des Reproduktionszyklus bieten kann, wenn wir, Marx zufolge, bedenken, „dass die Neureichen, die solche Aktien oder Papiere im Herbst ernten, in der Regel mehr unternehmen als erstere.“ Inhaber“ (MARX, 2017).
Angesichts der Bedingungen einer erweiterten Reproduktion des Kapitals ist es möglich, die Staatsverschuldung als einen funktionalen und strukturellen Bestandteil der kapitalistischen Reproduktion aufzufassen, wobei der Staat in der Lage ist, steigende öffentliche Ausgabenraten und eine Ausweitung der Staatsverschuldung aufrechtzuerhalten. Dies ist jedoch nicht frei von Widersprüchen und Grenzen, was bedeutet, dass die öffentlichen Finanzen nicht die von keynesianischen Strömungen proklamierte Autonomie haben, aber auch nicht durch das von quantitativen und neoklassischen Strömungen verteidigte Haushaltsgleichgewicht bedingt sind.
Abschließend ist festzuhalten, dass die Staatsverschuldung zusammen mit anderen Mechanismen wie beispielsweise dem Kapitalexport einen nur vorübergehenden Ausweg aus der Krise der Überproduktion darstellt, wobei jedem strukturellen Krisenprozess neue Grenzen gesetzt werden, die einen auferlegen Das Ausmaß der Spannungen nimmt zu, was sich sowohl im fiskalischen Druck widerspiegelt, der notwendig ist, um der steigenden finanziellen Belastung durch die Staatsverschuldung zu begegnen, als auch in den Grenzen, die der Refinanzierung der Bruttoschulden durch das internationale Kreditsystem auferlegt werden.
Wir können uns daher in Bezug auf die US-Staatsverschuldung daran erinnern, dass ihre Grenze als großer Absorber von Überschüssen an internationalem Kreditkapital durch den künftigen fiskalischen Druck auf ihre Reproduktionsbasis gegeben ist, gleichzeitig aber auch durch die Bedingungen des Kriegsdomänendrucks neue Anforderungen an Fremdkapital. Andererseits ist es nur vernünftig anzunehmen, dass die Refinanzierung seiner Staatsschulden die Wachstumsbedingungen der Volkswirtschaften aufrechterhielt, die bislang seine Hauptfinanzierer waren, insbesondere im letzten Jahrzehnt die asiatischen Volkswirtschaften, die in diesem Prozess eine zentrale Rolle spielten und das Land ernährten internationalen Kreislauf der Kapitalleihe und innerhalb dieser Grenzen die Aufrechterhaltung des fragilen Gleichgewichts des internationalen Kapitalismus zu Beginn dieses Jahrhunderts, das in den kommenden Jahren wahrscheinlich immer problematischer werden wird.
*Jose Raimundo Trinidad Er ist Professor am Graduate Program in Economics der UFPA. Autor, unter anderem von Kritik der politischen Ökonomie der Staatsverschuldung und des kapitalistischen Kreditsystems: ein marxistischer Ansatz (CRV).
Referenzen
MARX, K. Kapital (Buch III). São Paulo: Boitempo, 2017.
SERRANO, F. Machtverhältnisse und amerikanische makroökonomische Politik, von Bretton Woods bis zum flexiblen Dollar-Standard. In: FIORI, J. L (org.). Die amerikanische Macht. Petrópolis: Editora Vozes, 2004.
TRINDADE, JRB Kritik der politischen Ökonomie der Staatsverschuldung und des kapitalistischen Kreditsystems: ein marxistischer Ansatz. Curitiba: CRV, 2017.
WRAY, L. Randall. Arbeit und Geld heute: der Schlüssel zu Vollbeschäftigung und Preisstabilität. Rio de Janeiro: Kontrapunkt, 2003.
